Descobrindo criptomoedas promissoras: como encontrá-las antes de todo mundo
Identifique criptomoedas promissoras em 2025 através de cinco pontos-chave – desenvolvedores, uso, liquidez, design do token
Principais pontos a serem observados: Construtores devem buscar repositórios ativos, commits constantes e validações externas para confirmar o progress
Importante considerar as taxas e a receita retida, em vez de apenas se deixar levar pela public
Liquidez: A profundidade e a distribuição em diferentes locais mostram a real capacidade de negoc
Design de token: Verifique a quantidade disponível para negociação, avaliação totalmente diluída e períodos de liberação
Segurança: Auditorias por si só não são suficientes – é importante revisar quem as conduziu, quando foram realizadas e como as atualizações são controladas.
Se você chegar cedo à mesa, vai conseguir identificar o progresso real antes de todo mundo: equipes que estão entregando código útil, pessoas utilizando de fato o produto e designs que não vão desmoronar logo no primeiro desbloqueio ou
Há muito o que analisar. Os desenvolvedores estão enviando código em milhares de repositórios, enquanto novas soluções de escalonamento, cadeias de aplicativos e protocolos
Este guia apresenta cinco verificações simples – construtores, uso, liquidez, design do token e desbloqueios e segurança – para ajudá-lo a distinguir entre um início promissor e
1) Construtores: Quem está desenvolvendo e onde
Comece com as pessoas e o código. Um sinal claro no início é uma equipe lançando atualizações úteis publicamente: múltiplos mantenedores ativos, merges recentes, testes e documentação atualizados com novas funcionalidades e reconhecimento em bolsas ou hackathons.
Bons lugares para verificar incluem relatórios de desenvolvedores, como o Electric Capital, para tendências de grande escala, o GitHub de um projeto para ver a frequência de commits e atividades de problemas, mostras de hackathons como ETHGlobal e registros de subsídios públicos como Optimism RetroPGF ou Arbitrum.
É melhor progredir de forma constante e consistente do que ter quedas bruscas repentinas, e os construtores que conseguem financiamento ou prêmios de programas com regras claras e resultados públicos se destacam. O trabalho visível juntamente com validação externa ajuda a
Sabia que mais de 18.000 desenvolvedores contribuem mensalmente para projetos de código aberto Web3 e blockchain? Apenas o Ethereum tem mais de 5.000 desenvolvedores ativos por mês.
2) Uso: Os usuários reais estão realizando atividades valiosas?
Depois que os construtores verificarem, certifique-se de que as pessoas realmente estão pagando para usar o produto. Dois principais indicadores são mais importantes: taxas (o que os usuários gastam para acessar o protocolo) e receita (o que o protocolo mantém após pagar participantes como validadores ou proved
Utilize definições padrão de plataformas como o Token Terminal para não confundir as taxas pagas aos provedores de liquidez (LPs) ou mineradores com a taxa retida pelo protocolo. O uso intenso se reflete no aumento das taxas por usuário e no crescimento do lucro, juntamente com carteiras ativas diárias ou semanais estáveis – não em picos temporários
Verifique as métricas com fontes independentes como Messari ou Token Terminal para evitar estatísticas enganosas e volumes baixos. Ao avaliar o total de valor bloqueado (TVL), questione se os depósitos são genuínos e ativos ou se são apenas para buscar recompensas. Prefira projetos onde o uso pago, a retenção e a taxa de sucesso aumentam juntos, e tenha cautela com aqueles
Liquidez: Você consegue entrar e sair sem afetar o mercado?
Não confie apenas no volume de negociação. O que realmente importa é a profundidade do livro de ordens e spreads consistentes (quanto dinheiro realmente está disponível no livro de ordens e o quão estável ele permanece durante a volatilidade).
Estudos de empresas como a Kaiko mostram que a profundidade é uma medida mais confiável do que o volume bruto, que pode ser manipulado com práticas como
Procure por uma ampliação consistente em várias fontes confiáveis e por spreads que se mantenham estáveis mesmo durante os horários de maior movimento. É um sinal de alerta se a maior parte da liquidez estiver concentrada em um único local ou exchange, ou se os volumes reportados excederem muito a profundidade real – ambos indicam uma liquidez limitada e um maior r
4) Design de token e desbloqueios: Não ignore a curva de oferta
Muitos "gems" fracassam não porque o produto é ruim, mas porque o design do token os coloca em situação de fracasso.
Um risco clássico é ter uma baixa quantidade de tokens em circulação combinada com uma avaliação totalmente diluída alta: Apenas uma pequena parte dos tokens está em circulação, enquanto o preço assume anos de crescimento. Quando os períodos de vesting terminam, a nova oferta pode superar a demanda e fazer com
Sempre verifique primeiro o cronograma de desbloqueio. Quanto está em circulação hoje? Quão íngremes são as quedas? E as próximas liberações
Estudos mostram o quão prejudicial pode ser o excesso de oferta, especialmente quando os insiders possuem grandes alocações. Projetos sólidos divulgam cronogramas claros e graduais de desbloqueio, com orçamentos definidos para a comunidade e liquidez – não pools "ecossistêmicos" vagos que podem ser
5) Segurança e caminho de atualização: Auditorias não são o ponto final
A segurança é onde muitos investidores iniciantes perdem dinheiro. Um selo de auditoria só importa se você souber quem a realizou, o que foi verificado, quando foi feito e se os problemas foram resolvidos. Avalie o alcance e a gravidade das descobertas, em seguida, examine a governança: O código pode ser atualizado e quem detém essa autoridade?
Proxies, funções de pausa e chaves de administração são comuns, mas se uma única pessoa os controlar, o protocolo inteiro poderá ser alterado da noite para o dia. A orientação própria do Ethereum, juntamente com empresas como Trail of Bits, destaca que auditorias podem reduzir o risco, mas nunca eliminá-lo
Os sinais mais fortes incluem várias análises recentes, atualizações controladas por bloqueios temporais e assinaturas múltiplas, além de relatórios transparentes sobre falhas e correções passadas. Qualquer coisa abaixo disso pode
Um lembrete sobre airdrops e pontos: Utilize o momentum e não se torne uma liquidez de saída. Pontos e airdrops são úteis para avaliar o ímpeto inicial, mas não garantem viabilidade a longo prazo. Pode-se pensar neles como uma pesquisa de usuários iniciais: eles indicam onde os construtores e comunidades estão focando, mas o verdadeiro teste vem após o lançamento do token, quando os incentivos enfrentam o uso real.
Vamos lá! Recentemente, foi possível observar um padrão em ações como a "stakedrop" da EigenLayer na primeira temporada. Nesse caso, as regras eram claras e a oferta inicial de tokens era modesta, o processo era transparente, porém era necessário continuar com as ativ
A Blast mudou de pontos não transferíveis para incentivos líquidos Blast (BLAST), direcionando a atenção para a atividade na cadeia de blocos e a integração móvel. A campanha da Ethena gerou um aumento rápido de curto prazo – útil para descoberta, mas ainda exigindo uma verificação de fidelidade uma vez que as recompens
Para qualquer campanha, leia a documentação oficial para verificar os requisitos de elegibilidade, compartilhamento de suprimentos e prazos. Em seguida, no mês seguinte às reivindicações, acompanhe as taxas, a re
Sabia que em muitos projetos de código aberto estudados historicamente, um projeto pode ser "abandonado" se os desenvolvedores principais saírem. No entanto, em 41% desses casos, novos desenvolvedores principais assumiram e o revitalizaram.
Acredite no processo
Encare o termo "início" como um processo, não como um palpite. Comece com construtores e código que você possa verificar, em seguida confirme o uso real através de dados claros de taxas e receitas para que os incentivos não sejam confundidos com a adequação do produto ao mercado. Por fim, verifique a liquidez através da profundidade real do livro de ordens para garantir que as negociações poss
Quando todos esses sinais se alinham – como desbloqueio de tokens, controles de atualização e poderes de administração parecem sólidos – você ganhou o direito de continuar observando ou tomar uma posição
O mais importante é manter a disciplina. Os riscos ainda são altos e um único incidente pode destruir fundamentos sólidos da noite para
Crie uma lista simples de verificação para avaliar investimentos, anote suas suposições, ajuste o tamanho das posições considerando contratos inteligentes e riscos de contraparte, e esteja preparado para desistir com frequência. A longo prazo, o processo se torna mais eficaz, enquanto o medo
Este artigo não oferece conselhos ou recomendações de investimento. Toda decisão de investimento e negociação envolve riscos, e os leitores devem realizar sua própria
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